ESG – Ein ständiger Prozess

Wir leben in einer spannenden Zeit, in der sich die Interessen und Erwartungen von Investoren und anderen gesellschaftlichen Anspruchsgruppen hinsichtlich ökologischer und sozialer Standards immer stärker aufeinander zubewegen. Diese Leitplanken unterliegen einer laufenden Neubewertung. Deshalb ist bei Lupus alpha die stetige Weiterentwicklung unserer Anlagestrategien auch mit Blick auf ESG-Standards fester und etablierter Bestandteil unserer Unternehmenspolitik.

Unsere zentrale unternehmerische Verantwortung besteht darin, uns an den Bedürfnissen und Ertragserwartungen unserer Kunden, darunter viele Pensionseinrichtungen, zu orientieren sowie die Risiken – und damit auch ESG-Risiken – von Anlageentscheidungen im Blick zu behalten. Verantwortungsvolles Handeln meint für Lupus alpha aber noch mehr. Als Unternehmen sind wir uns unserer Verantwortung gegenüber unseren Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern und unserer gesellschaftlichen Verpflichtung bewusst und handeln entsprechend. Dies hier ist eine aktuelle Momentaufnahme in diesem fortlaufenden Prozess.

Verantwortliches Investieren ist untrennbar mit dem treuhänderischen Auftrag gegenüber unseren Kunden verbunden. An erster Stelle steht für uns die langfristige Erzielung eines nachhaltigen Wertzuwachses für unsere Kunden. Dazu gehört auch, Risiken frühzeitig zu erkennen und zu managen, um so langfristig erfolgreich zu sein. Dies schließt zwingend auch die Berücksichtigung nicht-finanzieller Informationen im Investmentprozess mit ein. Die Einhaltung hoher ethischer Geschäftsstandards ist dabei unerlässlich.

WIR VERSTEHEN UNTER VERANTWORTLICHEM INVESTIEREN

Wir sind der Überzeugung, dass diese nicht-finanziellen Faktoren eine Auswirkung auf die langfristige finanzielle Performance unsere Investmentstrategien haben. Unternehmen mit schwächeren Standards im Bereich Nachhaltigkeit weisen regelmäßig höhere Risiken in den Bereichen E, S und G auf.

Mindestanforderungen für alle unsere Fonds

ESG Themen sind integraler Bestandteil unserer Unternehmensanalysen. Wir schließen grundsätzlich alle Unternehmen aus, die sich mit der Produktion oder dem Vertrieb kontroverser Waffen befassen. Dabei berücksichtigen wir die Konzernbeziehungen und Eigentumsverhältnisse.

Grundlage dafür sind die folgenden nationalen und internationalen Regelwerke:

Die Ausschlüsse gelten für Antipersonen-Minen, Biologische und Chemische Waffen, Streubomben, Nuklearwaffen, Waffen mit abgereichertem Uran und Blendwaffen.

NACHHALTIGE INVESTMENTLÖSUNGEN

Es gehört zu unserem integralen Serviceangebot, für unsere Investoren über unsere eigenen nachhaltigen Publikumsfonds hinaus auch maßgeschneiderte Lösungen umzusetzen. Wir verwalten bereits seit über 15 Jahren Fonds und Mandate, die mit Nachhaltigkeitsansätzen gesteuert werden. Die verschiedenen Wege einer Integration von ESG-Kriterien in den Investmentprozess können auch miteinander kombiniert und so auf die jeweiligen Anlagerichtlinien abgestimmt werden:

DIALOG

Der konstruktive Dialog mit den Unternehmen, in die wir investieren, ist ein wesentlicher Teil unserer Investmentprozesse. Unser Small & Mid Cap Team absolviert jedes Jahr etwa 1500 Unternehmensgespräche. Dabei rücken wir auch relevante ESG-Themen in den Fokus der Unternehmen, adressieren entsprechende Risiken und zielen darauf ab, eine positive Entwicklung anzustoßen.

Governance-Themen spielen dabei eine besonders wichtige Rolle, weil eine gute Corporate Governance nach unserer Überzeugung der Schlüssel zu nachhaltig zukunftsfähigen Weichenstellungen ist. Nur Führungsgremien, die höchste Ansprüche an sich selbst mit Blick auf Integrität, Transparenz und Handeln im Sinne des Unternehmens anlegen, werden ihre Unternehmen so aufstellen, dass sie unseren ESG-Analysen nachhaltig standhalten.

ENGAGEMENT

Oberhalb eines gewissen Schwellenwertes üben wir in den Fonds, die wir als Kapitalverwaltungsgesellschaft betreuen, unsere Stimmrechte aus, um eine nachhaltige Unternehmensentwicklung der Portfoliounternehmen zu fördern und grundsätzlich alle Maßnahmen zu unterstützen, die dem Erhalt und der Steigerung des langfristigen Unternehmenswerts dienen.

Generell ist es unser Ziel, bereits im Vorfeld die wichtigen ESG-Themen anzusprechen, im Dialog Veränderungen anzustoßen und so gemeinsam mit den Unternehmen gute Ergebnisse zu erzielen.

Wenn wir erwarten, dass bestimmte Maßnahmen dem langfristigen Unternehmenswert schaden, stimmen wir gegen die Verwaltung oder versuchen, als aktive Aktionäre Veränderungen herbei zu führen. Fallweise arbeiten wir auch mit anderen Anlegern zusammen, um einen stärkeren Einfluss ausüben zu können.

Unsere Grundsätze zur Stimmrechtsausübung finden Sie HIER.

Als spezialisierter aktiver Asset Manager konzentrieren wir uns auf die Bereiche

• Small und Mid Caps
• Wertsicherungskonzepte
• Wandelanleihen
• CLO

In Abhängigkeit von den jeweiligen Investmentansätzen und Kundenbedürfnissen wählen wir spezifische Wege für dezidierte Nachhaltigkeitsfonds und -mandate. Mit den Publikumsfonds von Lupus alpha stehen Investoren die folgenden Ansätze zur Verfügung.