Lupus alpha Micro Champions C
Lupus alpha Micro Champions C
Der Lupus alpha Micro Champions investiert schwerpunktmäßig in europäische Micro Caps mittels einer fokussierten Bottom-up-Strategie. Das Segment enthält überwiegend Nischenplayer mit überdurchschnittlichem Renditepotenzial. Die Strategie nutzt quantitative Fundamentalanalyse und qualitative Methoden, um die Einzelwerte für Anleger zu identifizieren.
- Renditepotenzial attraktiver Kleinstwerte als aussichtsreiches Investment
- Explizite Konzentration auf europäische Micro Caps mit einer Marktkapitalisierung von 50 Mio. bis 1 Mrd. Euro
- Breite Diversifikation über Branchen und Länder reduziert hohe Volatilitäten
- Weitgehend unentdecktes Aktiensegment mit hohem Grad an Ineffizienz
- Kompromisslose Bottom-up-Strategie: persönliche Gespräche mit den Unternehmen stehen klar im Vordergrund
Das Portfolio Management nutzt die gesamte spezialisierte Expertise von Lupus alpha im Small & Mid Cap-Segment:
Fokussiertes Team
… und eines der größten Small & Mid Cap-Teams in Europa
Langjährige Erfahrung
… im Team und ein ausgezeichneter Track Record seit 2001
DETAILLIERTE UNTERNEHMENS-KENNTNIS
… auf Grundlage von rund 1.500 direkten und persönlichen Unternehmenskontakten im Jahr
Grosses Anlageuniversum
… mit rund 2.000 Einzeltiteln – ideal für Stockpicking, um Alpha zu erzielen
Bottom-up-Strategie für europäische Micro Caps
Der Lupus alpha Micro Champions investiert mittels einer fokussierten Bottom-up-Strategie schwerpunktmäßig in europäische Micro Caps. Wegen ihrer geringen Größe tauchen diese allerdings auf dem Radarschirm vieler Asset Manager nicht auf. Die daraus resultierenden Marktineffizienzen sind die Voraussetzung für überdurchschnittliche Renditen. Durch ein fundamentales Aktienresearch kann das Fondsmanagement erhebliche Informationsvorsprünge gewinnen und attraktive Renditechancen nutzen. Die Kombination aus akribischer Aktienselektion und einer breiten Diversifikation über Branchen und Länder reduziert auf Portfolio-Ebene die im Vergleich zu großen Standardwerten höheren Volatilitäten.
Europäische Micro Caps sind häufig Nischenplayer mit fokussiertem Geschäftsmodell, überdurchschnittlichem Rendite- und hohem Wachstumspotenzial. Sie nutzen ihre Vorteile: Denn Nischen-Segmente sind für viele große Konzerne zu „eng“ und damit wenig interessant. Die starke Spezialisierung von Micro Caps wirkt gleichzeitig als hohe Eintrittsbarriere gegenüber potenziellen Wettbewerbern. Doch attraktive Micro Caps findet man nicht am Schreibtisch: Für Lupus alpha ist bei der Titelauswahl neben der quantitativen Fundamentalanalyse vor allem die qualitative Beurteilung des Managements entscheidend. Teil dieses Konzepts sind daher intensive Gespräche des Portfoliomanagements mit dem Management, um sich vor Ort ein Bild der Besonderheiten und des Potenzials zu machen. Nur mit einer fokussierten Bottom-up-Strategie dieser Art lassen sich langfristig die besonderen Renditepotenziale europäischer Mirco Caps für Investoren erschließen.
Der Lupus alpha Micro Champions zielt darauf ab, langfristig den Vergleichsindex (MSCI Europe Micro Cap Net Total Return Index) in der Wertentwicklung zu übertreffen.
Erfahrener Fondsmanager
Der erfahrene Nebenwerte-Manager Jonas Liegl verfügt über mehr als 10 Jahre Erfahrung in der Analyse und dem Portfolio Management europäischer Micro, Small und Mid Caps für große institutionelle Mandate. Rohan Haritwal, CFA, ist seit 2022 als Portfolio Manager für den Lupus alpha Micro Champions Fonds mitverantwortlich.
Wertentwicklung (brutto in EUR)¹:
| von | bis | Lupus alpha Micro Champions C | MSCI Europe Micro Cap Net Total Return Index⁸ | |
|---|---|---|---|---|
| 1 Monat | 30.09.2024 | 31.10.2024 | -2,75 % | -2,58 % |
| 90 Tage | 02.08.2024 | 31.10.2024 | -3,79 % | -1,65 % |
| 1 Jahr | 31.10.2023 | 31.10.2024 | 13,32 % | 16,33 % |
| 3 Jahre | 29.10.2021 | 31.10.2024 | -30,26 % | -23,38 % |
| 5 Jahre | 31.10.2019 | 31.10.2024 | 37,44 % | 10,46 % |
| Kalenderjahr | 29.12.2023 | 31.10.2024 | -2,13 % | 2,23 % |
| seit Auflegung | 31.01.2019 | 31.10.2024 | 50,03 % | 24,37 % |
| seit Auflegung p.a. | 31.01.2019 | 31.10.2024 | 7,31 % | 3,86 % |
| 12-Monats-Berichtzeiträume (brutto) | Lupus alpha Micro Champions C | MSCI Europe Micro Cap Net Total Return Index⁸ |
|---|---|---|
| 31.10.2023 - 31.10.2024 | 13,32 % | 16,33 % |
| 31.10.2022 - 31.10.2023 | -15,13 % | -9,88 % |
| 31.10.2021 - 31.10.2022 | -27,48 % | -26,92 % |
| 31.10.2020 - 31.10.2021 | 79,91 % | 54,64 % |
| 31.10.2019 - 31.10.2020 | 10,68 % | -6,36 % |
Risikokennzahlen (brutto)³:
| per | Lupus alpha Micro Champions C | MSCI Europe Micro Cap Net Total Return Index⁸ | |
|---|---|---|---|
| Volatilität p.a. | 31.10.2024 | 14,26 % | 15,33 % |
| Tracking Error | 31.10.2024 | 7,34 % | n.a. |
| Investitionsquote | 31.10.2024 | 96,95 % | n.a. |
Top-Ten-Holdings per 31.10.2024
| Baltic Classifieds Group |
| Bloomsbury |
| Coats Group PLC |
| Hollywood Bowl Group |
| Jost Werke SE |
| Limes Schlosskliniken AG |
| Mensch u. Maschine |
| Pharmanutra SpA |
| Piovan SpA |
| Rejlers AB |
| Titel gesamt: 72 |
| Gesamtgewicht der Top-Ten: 25,09 % |
Branchenaufteilung per 31.10.2024
Länderaufteilung per 31.10.2024
Chancen
- Partizipation an fundamentalen und markttechnischen Ereignissen bei einzelnen Aktien
- Sie profitieren von der guten Vernetzung unserer Fondsmanager zu den Small & Mid Cap Unternehmen in unserem beobachteten Anlageuniversums
- Sie können vom Informationsvorsprung, der aus einem geringeren Analysten-Coverage bei Small & Mid Caps entsteht, profitieren.
- Sie können vom Kurspotential europäischer Small und Micro-Cap Aktien profitieren
- Der Investmentprozess optimiert die Titelauswahl und sorgt für permanente Risikokontrolle
Risiken
- Kursänderungsrisiko: Aktien unterliegen erfahrungsgemäß starken Kursschwankungen und somit auch dem Risiko von Kursrückgängen. Diese Kursschwankungen werden insbesondere durch die Entwicklung der Gewinne des emittierenden Unternehmens sowie die Entwicklung der Branche und durch die gesamtwirtschaftliche Entwicklung beeinflusst.
- Konzentrationsrisiken: Durch die Konzentration des Anlagevermögens auf wenige Märkte oder Vermögensgegenstände ist der Fonds von diesen wenigen Märkten/Vermögensgegenständen besonders abhängig.
- Liquiditätsrisiken: In bestimmten Phasen, wie zb. in Zeiten größerer Marktturbulenzen, kann es Schwierigkeiten geben, Vermögenspositionen zum gewünschten Zeitpunkt bzw. zum gewünschten Preis aufzulösen.
- Operationale Risiken: Der Fonds kann Opfer von Betrug, kriminellen Handlungen oder Fehlern von Mitarbeitern der Gesellschaft oder externer Dritter werden. Schließlich kann seine Verwaltung durch äußere Ereignisse wie Brände, Naturkatastrophen u.ä. negativ beeinflusst werden.
- Marktrisiko: Die Wertentwicklung von Finanzprodukten hängt von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab.
- Währungsrisiko: Veränderung der Wechselkurse können sich auf den Kurs der Fondsanteile auswirken.
Aktuelle Fondsdaten per 19.11.2024
Lupus alpha Micro Champions C WKN : A2JB8Y | ISIN: LU1891775857 | |
|---|---|
Währung
| EUR |
Ausgabepreis
| 155,14 |
Rücknahmepreis
| 147,75 |
Fondsvolumen
| 120,43 Mio. |
Auflegungsdatum
| 31. Januar 2019 |
Mindestanlagesumme
| 500.000 |
Ertragsverwendung
| ausschüttend |
Portfolio Manager
| Jonas Liegl, Rohan Haritwal |
Performance-Fee
| 20 % |
Management-Fee
| 0,9 % |
Ausgabeaufschlag
| bis zu 5 % |
Vergleichsmaßstab9 | MSCI Europe Micro Cap Net Total Return Index |
Fondspreisveröffentlichung
| www.fundinfo.com |
Besonderheiten10 | Forward Pricing (Ordertag und Handelstag fallen auseinander): Fünf Tage nach dem Ordertag erfolgt der Handestag mit Abrechnung von Anteilabrufen und Rücknahmeaufträgen (Der Ordertag liegt 5 Bankarbeitstage vor dem Handelstag). |
Aktuelle Fondsdaten per 19.11.2024
Lupus alpha Micro Champions A WKN : A2JB8X | ISIN: LU1891775774 | |
|---|---|
Währung
| EUR |
Ausgabepreis
| 146,20 |
Rücknahmepreis
| 139,24 |
Fondsvolumen
| 120,43 Mio. |
Auflegungsdatum
| 06. Februar 2019 |
Mindestanlagesumme
| keine |
Ertragsverwendung
| ausschüttend |
Portfolio Manager
| Jonas Liegl, Rohan Haritwal |
Performance-Fee
| 20 % |
Management-Fee
| 1,8 % |
Ausgabeaufschlag
| bis zu 5 % |
Vergleichsmaßstab9 | MSCI Europe Micro Cap Net Total Return Index |
Fondspreisveröffentlichung
| www.fundinfo.com |
Besonderheiten10 | Forward Pricing (Ordertag und Handelstag fallen auseinander): Fünf Tage nach dem Ordertag erfolgt der Handestag mit Abrechnung von Anteilabrufen und Rücknahmeaufträgen (Der Ordertag liegt 5 Bankarbeitstage vor dem Handelstag). |
Aktuelle Fondsdaten per 19.11.2024
Lupus alpha Micro Champions CAV WKN : A0EAM5 | ISIN: LU0218245263 | |
|---|---|
Währung
| EUR |
Ausgabepreis
| 204,50 |
Rücknahmepreis
| 194,76 |
Fondsvolumen
| 120,43 Mio. |
Auflegungsdatum
| 16. Juni 2005 |
Mindestanlagesumme
| 500.000 |
Ertragsverwendung
| ausschüttend |
Portfolio Manager
| Jonas Liegl, Rohan Haritwal |
Management-Fee
| 2 % |
Ausgabeaufschlag
| bis zu 5 % |
Morningstar Rating
| ★★★★ |
Vergleichmaßstab⁸
| MSCI Europe Micro Cap Net Total Return Index |
Fondspreisveröffentlichung
| www.fundinfo.com |
Besonderheiten9 | Forward Pricing (Ordertag und Handelstag fallen auseinander): Fünf Tage nach dem Ordertag erfolgt der Handestag mit Abrechnung von Anteilabrufen und Rücknahmeaufträgen (Der Ordertag liegt 5 Bankarbeitstag vor dem Handelstag). |
- Quelle: Lupus alpha; Bruttowertentwicklung (BVI-Methode): Die Bruttowertentwicklung berücksichtigt bereits alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung) und geht von einer Wiederanlage eventueller Ausschüttungen aus. Die auf Kundenebene anfallenden Kosten wie Ausgabeaufschlag und Depotkosten sind nicht berücksichtigt. Sofern nicht anders angegeben entsprechen alle dargestellten Wertentwicklungen der Bruttowertentwicklung. Bitte beachten Sie: Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
- Quelle: Lupus alpha; Die Nettowertentwicklung geht von einer Modellrechnung mit einem investierten Betrag von EUR 1.000,--, dem maximalen Ausgabeaufschlag sowie einem Rücknahmeabschlag (siehe Stammdaten) aus. Sie berücksichtigt keine individuellen Kosten des Anlegers, wie bspw. eine Depotführungsgebühr. (Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.) Bitte beachten Sie: Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
- Die Volatilität ist die Schwankungsbreite eines Wertpapierkurses oder Index um seinen Mittelwert in einem festen Zeitraum. Ein Wertpapier wird als volatil bezeichnet, wenn sein Kurs stark schwankt. Der Tracking Error beschreibt die Standardabweichung (Volatilität) zwischen der Wertentwicklung des Fonds und der Wertentwicklung des Vergleichsindex. Je höher der Tracking Error, desto mehr weicht die Wertentwicklung des Fonds von der Wertentwicklung des Vergleichsindex ab. Die Investitionsquote beschreibt den Anteil des Fonds, welcher nicht in Cash-Bestände investiert ist.
- Der Ausgabeaufschlag ist die Differenz zwischen dem Ausgabepreis und dem Anteilwert. Der Ausgabeaufschlag variiert je nach Fondsart und Vertriebsweg und deckt üblicherweise die Beratungs- und Vertriebskosten ab. Die Vereinnahmung des Ausgabeaufschlags steht im Ermessen der Vertriebsstelle.
- Die Management-Fee ist die Verwaltungsvergütung, die dem Fondsvermögen entnommen und Lupus alpha für Management und Verwaltung gezahlt wird.
- Die Performance-Fee ist eine erfolgsabhängige Vergütung, welche abhängig von der Wertentwicklung oder bei Erreichen bestimmter Ziele erhoben wird, wie zum Beispiel das bessere Abschneiden im Vergleich zu einer Benchmark. Die Kosten können auch erhoben werden, wenn eine im Vorfeld festgelegte Mindest-Performance erzielt worden ist.
- Ausschüttende Fonds legen die erwirtschafteten Erträge nicht wieder an, sondern zahlen sie an die Anleger aus.
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- Umstellung des Vergleichsindex per 01.01.2021: vorheriger Vergleichsindex: Euro Stoxx® TMI Small Return Index
- bei Eingang der Geschäfte bei der Verwahrstelle vor 12:00 Uhr an einem Bewertungstag
