Lupus alpha CLO High Quality Invest A
Lupus alpha CLO High Quality Invest A
Lupus alpha CLO High Quality Invest A
Der Lupus alpha CLO High Quality Invest bietet UCITS- und VAG-konformen Zugang zu einem diversifizierten Portfolio besicherter Unternehmenskredite auf Basis von Collateralized Loan Obligations (CLOs). Investoren können so attraktive Renditen zu vertretbaren Risiken bei geringer Zinssensitivität erzielen.
- Zugang zum europäischen CLO-Markt und damit zu einem breit diversifizierten europäischen Unternehmenskreditportfolio
- Transparenz und Liquidität eines UCITS-IV-konformen Publikumsfonds
- Hohe Sicherheit durch Investitionen im Investment Grade-Bereich
- Hohe Expertise des CLO-Portfolio-Management-Teams
- VAG-Konformität (Sicherungsvermögen gemäß AnlV)
Der Lupus alpha CLO High Quality Invest wird von einem äußerst erfahrenen Team von CLO-Experten gemanagt, das seit über 20 Jahren erfolgreich zusammenarbeitet. Der Fonds kann darüber hinaus auf den seit mehr als einem Jahrzehnt bewährten Kompetenzen von Lupus alpha für Alternative Solutions aufbauen:
ERFAHRENES TEAM
… mit durchschnittlich 20 Jahren Managementerfahrung
ERFAHRENES RISIKOMANAGEMENT
… methodisch sicher und mit hervorragendem Track-Record hinsichtlich des Ausfallrisikos
ZUGANG ZU PROPRIETÄREN DATENBANKEN
… mit umfassenden Marktdaten
TRADINGPROZESSE
… die unter der vollen Kontrolle des eigenen Portfolio Managements stehen
Der Lupus alpha CLO High Quality Invest bietet Investoren den Zugang zu einem diversifizierten Portfolio besicherter Unternehmenskredite auf Basis von Collateralized Loan Obligations (CLOs). Bei CLOs handelt es sich um durch ein Verbriefungsvehikel begebene und verbriefte Beteiligungen an Loans, d.h. Unternehmenskrediten, die von Anlageverwaltern zusammengestellt und nach der Höhe des Kreditrisikos der Beteiligungen in Tranchen aufgeteilt werden. Der Publikumsfonds ist speziell auf die Bedürfnisse reglementierter institutioneller Anleger wie Versicherungen, Pensionskassen und Versorgungswerke zugeschnitten, aber auch für nicht reglementierte Investoren eine attraktive Anlage.
Einzelne CLOs werden von CLO-Managern verwaltet. Der Lupus alpha CLO High Quality Invest wählt aus den auf dem Markt vorhandenen CLOs nach bestimmten Kriterien (z.B. Stabilität der Cashflows oder historische Ausfallraten) die besten CLOs aus.
Der Auswahlprozess für die einzelnen CLOs gliedert sich in mehrere Stufen:
Auf der ersten Ebene erfolgt die Beurteilung der relativen Attraktivität der am Markt zur Verfügung stehenden CLOs auf Grundlage von umfangreichem Marktresearch. Anschließend erfolgt im Rahmen der Manager-Selektion eine Bewertung der Kapitalstruktur der einzelnen CLOs unter Risiko- und Rendite-Gesichtspunkten und unter Beachtung bestehender Anlagerichtlinien.
So ergibt sich ein doppeltes Alpha-Potenzial durch aktives Management der Loan-Pools (durch die CLO-Manager) und die aktive Selektion der CLO-Tranchen durch Lupus alpha.
Es wird ein Ertragsziel von Geldmarkt + 3,0 % p. a. angestrebt, das bei einer niedrigen einstelligen Volatilität erwirtschaftet werden soll. Regelmäßig ausgeschüttete Zinserträge liefern Investoren stabile Cashflows.
Erfahrene Fondsmanager
Das Credit-Team von Lupus alpha, das den Lupus alpha CLO High Quality Invest managt, verfügt über eine außergewöhnliche Expertise und arbeitet als Team bereits seit mehr als 20 Jahren erfolgreich zusammen.
Wertentwicklung (brutto in EUR)¹:
| 2022 | 2023 | 2024 | |
|---|---|---|---|
| Jan | -0,04 % | 2,84 % | 1,74 % |
| Feb | -0,71 % | 0,39 % | 1,03 % |
| Mrz | -0,37 % | -0,61 % | 0,69 % |
| Apr | -0,07 % | 1,31 % | 0,70 % |
| Mai | -2,86 % | 0,94 % | 0,71 % |
| Jun | -4,51 % | 0,90 % | 0,61 % |
| Jul | 1,18 % | 1,44 % | 0,66 % |
| Aug | 3,26 % | 0,63 % | 0,37 % |
| Sep | -6,95 % | 0,24 % | 0,49 % |
| Okt | 2,85 % | -0,21 % | 0,49 % |
| Nov | 1,77 % | 1,46 % | n.a. |
| Dez | 1,07 % | 1,50 % | n.a. |
| Jahr | -5,73 % | 11,36 % | n.a. |
| von | bis | Lupus alpha CLO High Quality Invest A | |
|---|---|---|---|
| 1 Monat | 30.09.2024 | 31.10.2024 | 0,49 % |
| 90 Tage | 02.08.2024 | 31.10.2024 | 1,33 % |
| 1 Jahr | 31.10.2023 | 31.10.2024 | 10,97 % |
| 3 Jahre | 29.10.2021 | 31.10.2024 | 13,28 % |
| 5 Jahre | 31.10.2019 | 31.10.2024 | 19,38 % |
| Kalenderjahr | 29.12.2023 | 31.10.2024 | 7,75 % |
| seit Auflegung | 01.07.2015 | 31.10.2024 | 25,75 % |
| seit Auflegung p.a. | 01.07.2015 | 31.10.2024 | 2,48 % |
| 12-Monats-Berichtzeiträume (brutto) | Lupus alpha CLO High Quality Invest A |
|---|---|
| 31.10.2023 - 31.10.2024 | 10,97 % |
| 31.10.2022 - 31.10.2023 | 11,22 % |
| 31.10.2021 - 31.10.2022 | -8,21 % |
| 31.10.2020 - 31.10.2021 | 2,65 % |
| 31.10.2019 - 31.10.2020 | 2,59 % |
| 31.10.2018 - 31.10.2019 | 1,41 % |
| 31.10.2017 - 31.10.2018 | 0,09 % |
| 31.10.2016 - 31.10.2017 | 2,75 % |
| 31.10.2015 - 31.10.2016 | 2,44 % |
Risikokennzahlen (brutto)³:
| per | Lupus alpha CLO High Quality Invest A | |
|---|---|---|
| Volatilität p.a. | 31.10.2024 | 3,91 % |
| Maximaler Verlust 90 Tage | 31.10.2024 | -14,12 % |
| Sharpe Ratio | 31.10.2024 | 0,54 |
| Ausschüttung | 14.12.2023 | 4,14 € |
| Modified Duration | 31.10.2024 | 0,10 |
| Ø Kupon | 31.10.2024 | 5,78 % |
| Ø Rendite (YtM) | 31.10.2024 | 5,19 % |
Top-Ten-Holdings per 31.10.2024
| % Fonds | |
|---|---|
| NASSAU EUR I 21/34 FLR B1 | 3.70% |
| ALBACORE IV 24/35 FLR CR | 3.10% |
| OCP 2017-2 24/37 FLR B | 3.10% |
| ARMADA E.II 24/37 FLR B | 3.10% |
| ICGEOCLO21-1 21/34 C FLR | 2.60% |
| ALBAC. EU VI 24/37 FLR D | 2.50% |
| INV.EU.IX 24/38 FLR C-R | 2.50% |
| BAR.EO 19-1 22/34 FLR C-R | 2.10% |
| TRIN.EU.CLO2 24/38 FLR D | 1.80% |
| PROVIDUS VII 24/38 FLR AR | 1.80% |
Fälligkeit der CLO´s per 31.10.2024
Ratingstruktur per 31.10.2024
Chancen
- Bietet einen Zugang zum europäischen Unternehmenskreditmarkt.
- Ausnutzen des Renditepotenzials von Unternehmenskrediten bei gleichzeitig hohem Schutz vor Ausfällen (Investment Grade-Bereich).
- Durch den indirekten Erwerb der Loans über CLOs ist es möglich, ein liquides Portfolio aufzubauen, das gleichzeitig auch die Vorgaben von UCITS und VAG erfüllt.
- Geringe Abhängigkeit von der allgemeinen Zinsentwicklung.
- Laufende Zahlungsströme generieren ordentliche Erträge.
Risiken
- Adressenausfallrisiken: Wenn Kontrahenten vertraglichen Zahlungsverpflichtungen nicht oder nur teilweise nachkommen, können Verluste für den Fonds entstehen.
- Konzentrationsrisiken: Durch die Konzentration des Anlagevermögens auf wenige Märkte oder Vermögensgegenstände ist der Fonds von diesen wenigen Märkten/Vermögensgegenständen besonders abhängig.
- Liquiditätsrisiken: In bestimmten Phasen, wie z.B. in Zeiten größerer Marktturbulenzen, kann es Schwierigkeiten geben, Vermögenspositionen zum gewünschten Zeitpunkt bzw. zum gewünschten Preis aufzulösen.
- Operationale Risiken: Der Fonds kann Opfer von Betrug, kriminellen Handlungen oder Fehlern von Mitarbeitern der Gesellschaft oder externer Dritter werden. Schließlich kann seine Verwaltung durch äußere Ereignisse wie Brände, Naturkatastrophen u.ä. negativ beeinflusst werden.
- Zinsänderungsrisiko: Veränderungen der Marktzinsen können sich auf die Kurse der festverzinslichen Basiswerte auswirken. Die Auswirkungen hängen in erster Linie von der verbleibenden Laufzeit, der Duration und der Konvexität des jeweiligen Produkts ab.
- Marktrisiko: Die Wertentwicklung von Finanzprodukten hängt von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab
Aktuelle Fondsdaten per 29.11.2024
Lupus alpha CLO High Quality Invest A WKN : A1XDX3 | ISIN: DE000A1XDX38 | |
|---|---|
Währung
| EUR |
Ausgabepreis
| 113,34 |
Rücknahmepreis
| 108,98 |
Fondsvolumen
| 168,20 Mio. |
Auflegungsdatum
| 01. Juli 2015 |
Ertragsverwendung
| ausschüttend |
Portfolio Manager
| Michael Hombach, Norbert Adam, Stamatia Hagenstein, Dr.Klaus Ripper |
Management-Fee
| 0,6 % |
Ausgabeaufschlag
| bis zu 4 % |
Fondspreisveröffentlichung
| www.fundinfo.com |
Besonderheiten7 | teilweises Swing Pricing, 10 Tage Rücknahmefrist |
Es handelt sich hierbei um Fondsinformationen zu allgemeinen Informationszwecken. Die Fondsinformationen ersetzen weder eigene Marktrecherchen noch sonstige rechtliche, steuerliche oder finanzielle Information oder Beratung. Die dargestellten Informationen stellen keine Kauf- oder Verkaufsaufforderung oder Anlageberatung dar. Sie enthalten nicht alle für wirtschaftlich bedeutende Entscheidungen wesentlichen Angaben und können von Informationen und Einschätzungen anderer Quellen/Marktteilnehmer abweichen. Für die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität dieser Informationen wird keine Gewähr übernommen. Sämtliche Ausführungen gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus. Alle Meinungsaussagen geben die aktuelle Einschätzung des Portfolio-Managers wieder und können ohne vorherige Ankündigung geändert werden. Die vollständigen Angaben zu dem Fonds sowie dessen Vertriebszulassung sind dem jeweils aktuellen Verkaufsprospekt sowie ggf. den wesentlichen Anlegerinformationen, ergänzt durch den letzten geprüften Jahresbericht bzw. den letzten Halbjahresbericht, zu entnehmen. Ausschließlich rechtsverbindliche Grundlage für den Erwerb von Anteilen an den von der Lupus alpha Investment GmbH verwalteten Fonds sind der jeweils gültige Verkaufsprospekt und die wesentlichen Anlegerinformationen, die in deutscher Sprache verfasst sind. Diese erhalten Sie kostenlos bei der Lupus alpha Investment GmbH, Postfach 11 12 62, D-60047 Frankfurt am Main, auf Anfrage telefonisch unter +49 69 365058-7000, per E-Mail unter service@lupusalpha.de oder über unsere Homepage www.lupusalpha.de. Für Fonds mit Vertriebszulassung in Österreich erhalten Sie den aktuellen Verkaufsprospekt sowie die wesentlichen Anlegerinformationen und den letzten geprüften Jahresbericht bzw. den letzten Halbjahresbericht darüber hinaus bei der österreichischen Zahl- und Informationsstelle, der UniCredit Bank Austria AG mit Sitz in A-1020 Wien, Rothschildplatz 1. Anteile der Fonds erhalten Sie bei Banken, Sparkassen und unabhängigen Finanzberatern.
Weder diese Fondsinformation noch ihr Inhalt noch eine Kopie davon darf ohne die vorherige schriftliche Zustimmung der Lupus alpha Investment GmbH auf irgendeine Weise verändert, vervielfältigt oder an Dritte übermittelt werden. Mit der Annahme dieses Dokuments wird die Zustimmung zur Einhaltung der oben genannten Bestimmungen erklärt. Änderungen vorbehalten.
Lupus alpha Investment GmbH
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- Quelle: Lupus alpha; Bruttowertentwicklung (BVI-Methode): Die Bruttowertentwicklung berücksichtigt bereits alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung) und geht von einer Wiederanlage eventueller Ausschüttungen aus. Die auf Kundenebene anfallenden Kosten wie Ausgabeaufschlag und Depotkosten sind nicht berücksichtigt. Sofern nicht anders angegeben entsprechen alle dargestellten Wertentwicklungen der Bruttowertentwicklung. Bitte beachten Sie: Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung
- Quelle: Lupus alpha; Die Nettowertentwicklung geht von einer Modellrechnung mit einem investierten Betrag von EUR 1.000,--, dem maximalen Ausgabeaufschlag sowie einem Rücknahmeabschlag (siehe Stammdaten) aus. Sie berücksichtigt keine individuellen Kosten des Anlegers, wie bspw. eine Depotführungsgebühr. (Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.) Bitte beachten Sie: Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
- Volatilität: Die Volatilität ist die Schwankungsbreite eines Wertpapierkurses oder Index um seinen Mittelwert in einem festen Zeitraum. Ein Wertpapier wird als volatil bezeichnet, wenn sein Kurs stark schwankt. Maximaler Verlust 90 Tage: Der maximale Verlust gibt an, welchen Verlust ein Investor erleidet, wenn er während der letzten 90 Tage zum Höchstpreis gekauft und zum niedrigsten Preis verkauft hätte. VaR 95 – 10: Der Value at Risk definiert die Verlusthöhe, die mit einer Wahrscheinlichkeit von 95% innerhalb von 10 Tagen nicht überschritten wird. VaR 99 – 10: Der Value at Risk definiert die Verlusthöhe, die mit einer Wahrscheinlichkeit von 99% innerhalb von 10 Tagen nicht überschritten wird. Sharpe Ratio: Die Sharpe Ratio setzt die Überschussrendite (Fondsperformance abzüglich Geldmarktzins) zur Schwankungsbreite (Volatilität) ins Verhältnis und gibt die Rendite des Fonds pro Risikoeinheit an. Je höher die Sharpe Ratio, desto mehr Rendite wurde bezogen auf das eingegangene Risiko erwirtschaftet.
- Der Ausgabeaufschlag ist die Differenz zwischen dem Ausgabepreis und dem Anteilwert. Der Ausgabeaufschlag variiert je nach Fondsart und Vertriebsweg und deckt üblicherweise die Beratungs- und Vertriebskosten ab. Die Vereinnahmung des Ausgabeaufschlags steht im Ermessen der Vertriebsstelle.
- Die Management-Fee ist die Verwaltungsvergütung, die dem Fondsvermögen entnommen und Lupus alpha für Management und Verwaltung gezahlt wird.
- Ausschüttende Fonds legen die erwirtschafteten Erträge nicht wieder an, sondern zahlen sie an die Anleger aus
- Swing Pricing ist eine Methode zur Berechnung des Anteilpreises, bei der die durch Rücknahmen oder Ausgaben von Anteilen veranlassten Transaktionskosten verursachergerecht verteilt werden. Beim teilweisen Swing Pricing findet dieser Mechanismus nur dann Anwendung, wenn die Überschüsse der Anteilrücknahmen und Anteilausgaben an dem jeweiligen Bewertungstag einen von der Gesellschaft festgelegten Schwellenwert überschreiten. In der Folge wird der NAV dann zusätzlich um einen Auf- oder Abschlag (Swingfaktor) modifiziert. Die Gesellschaft ermittelt den Schwellenwert als prozentualen Betrag anhand mehrerer Kriterien wie z.B. Marktbedingungen, Marktliquidität, Risikoanalysen.