Lupus alpha All Opportunities Fund A
Lupus alpha All Opportunities Fund A
Der Lupus alpha All Opportunities Fund folgt einer auf Small & Mid Caps fokussierten Aktienstrategie, die auf Basis fundamentalen Researchs ein breites Set an Opportunitäten nutzt. Er verbindet die Chancen, die sich aus den vielfältigen Performancetreibern des Small & Mid Caps-Universums ergeben, mit einer Absicherung gegen Schwankungsrisiken.
Er eignet sich daher besonders für Anleger, die von einzelnen Chancen in europäischen Small & Mid Caps profitieren, aber nicht dem vollen Aktienmarktrisiko ausgesetzt sein wollen.
Europäische Small & Mid Caps fokussierte Aktienstrategie
- Wesentlich geringeres Risiko als “Long Only”-Strategien durch Absicherungskomponente
- Partizipation an Informationsineffizienten und auftretenden Marktopportunitäten.
- Nutzung der exzellenten Expertise eines der größten Small & Mid Caps-Teams in Deutschland
Die Strategie des Lupus alpha All Opportunities Fund nutzt die gesamte spezialisierte Expertise von Lupus alpha im Small & Mid Cap-Segment:
Fokussiertes Team
… und eines der größten Small & Mid Cap-Teams in Europa
Langjährige Erfahrung
… im Team und ein ausgezeichneter Track Record seit 2001
DETAILLIERTE UNTERNEHMENS-KENNTNIS
… auf Grundlage von rund 1.500 direkten und persönlichen Unternehmenskontakten im Jahr
Grosses Anlageuniversum
… mit rund 2.000 Einzeltiteln – ideal für Stockpicking, um Alpha zu erzielen
Small & Mid Caps-Strategie mit geringerer Volatilität
Der Lupus alpha All Opportunities Fund investiert schwerpunktmäßig in die Anlageklasse europäischer Small & Mid Caps. Er profitiert von den Performancetreibern des Small & Mid Caps-Universums: Vielfalt, strukturelles Wachstum und überdurchschnittliche Partizipation am technologischen Fortschritt – bei gleichzeitiger Absicherung gegen Schwankungsrisiken.
Die Grundlage der Strategie bilden die vier Bausteine, die sich in Long- und Short-Positionen sowie Sondersituationen und eine Absicherungskomponente zusammenfassen lassen.
Der Fokus der Aktienauswahl liegt auf Qualitätsunternehmen, die sich durch Marktführerschaft, Preissetzungsmacht und ein starkes Management auszeichnen. Darüber hinaus nutzt der Fonds opportunistisch Sondersituationen wie M&A-Transaktionen oder Börsengänge, um von den dadurch entstehenden Marktineffizienzen zu profitieren.
Der Fonds bietet innerhalb seines Anlageuniversums von ca. 2.000 Titeln die Möglichkeit, flexibel Trends am Aktienmarkt auszunutzen. Um das Gesamtrisiko zu mitigieren/überwachen/reduzieren, sind eine breite Diversifizierung, strenge Kriterien bei der Einzeltitelauswahl sowie ein stringenter Risiko Management-Prozess ein fester Bestandteil des Portfolio Managements.
Zusätzlich werden regelmäßig Stresstests durchgeführt, um die Risikoüberwachung für die Long-Short-Strategie zu komplettieren.
Der Fonds strebt an, langfristig den europäischen Aktienmarkt risikoadjustiert zu übertreffen.
Erfahrener Fondsmanager
Franz Führer ist ein Fondsmanager mit außergewöhnlicher Erfahrung im Small & Mid Cap-Bereich. Er ist bereits seit 2001 bei Lupus alpha tätig. Auch Björn Wolf ist ein Fondsmanager mit mehrjähriger Erfahrung im Small & Mid Cap-Bereich. Er ist seit 2019 bei Lupus alpha tätig.
Wertentwicklung (brutto in EUR)¹:
| 2022 | 2023 | 2024 | |
|---|---|---|---|
| Jan | -1,11 % | 2,56 % | -4,41 % |
| Feb | -1,90 % | 0,66 % | -1,88 % |
| Mrz | 0,27 % | -2,92 % | 2,26 % |
| Apr | -0,46 % | -0,15 % | 0,64 % |
| Mai | 3,42 % | 0,61 % | 0,81 % |
| Jun | -5,75 % | 0,93 % | -1,66 % |
| Jul | -0,59 % | 3,80 % | 0,55 % |
| Aug | -0,49 % | 0,36 % | -1,13 % |
| Sep | -4,55 % | -0,42 % | -0,19 % |
| Okt | 2,80 % | -3,67 % | n.a. |
| Nov | 0,60 % | 2,22 % | n.a. |
| Dez | 1,15 % | 5,81 % | n.a. |
| Jahr | -6,80 % | 9,82 % | n.a. |
| von | bis | Lupus alpha All Opportunities Fund A | |
|---|---|---|---|
| 1 Monat | 30.08.2024 | 30.09.2024 | -0,19 % |
| 90 Tage | 02.07.2024 | 30.09.2024 | -0,55 % |
| 1 Jahr | 29.09.2023 | 30.09.2024 | -1,10 % |
| 3 Jahre | 30.09.2021 | 30.09.2024 | -6,09 % |
| 5 Jahre | 30.09.2019 | 30.09.2024 | 14,64 % |
| Kalenderjahr | 29.12.2023 | 30.09.2024 | -5,07 % |
| seit Auflegung | 31.05.2019 | 30.09.2024 | 11,02 % |
| seit Auflegung p.a. | 31.05.2019 | 30.09.2024 | 1,98 % |
| 12-Monats-Berichtzeiträume (brutto) | Lupus alpha All Opportunities Fund A |
|---|---|
| 30.09.2023 - 30.09.2024 | -1,10 % |
| 30.09.2022 - 30.09.2023 | 10,90 % |
| 30.09.2021 - 30.09.2022 | -13,89 % |
| 30.09.2020 - 30.09.2021 | 23,96 % |
| 30.09.2019 - 30.09.2020 | -1,53 % |
Risikokennzahlen (brutto)³:
| per | Lupus alpha All Opportunities Fund A | |
|---|---|---|
| Volatilität p.a. | 30.09.2024 | 7,83 % |
| Maximaler Verlust 90 Tage | 30.09.2024 | -14,47 % |
| VaR 95 - 10 | 30.09.2024 | -2,11 % |
| VaR 99 - 10 | 30.09.2024 | -2,98 % |
| Sharpe Ratio | 30.09.2024 | 0,14 |
| Durchnittliche Netto Aktienquote | 30.09.2024 | 32,35 % |
| Maximaler Drawdown | 30.09.2024 | -18,95 % |
Korrelationen¹° per 30.09.2024
| Stoxx® Europe TMI Small | 0,60 |
| REXP | -0,09 |
Branchenaufteilung per 30.09.2024
Länderaufteilung per 30.09.2024
Chancen
- Sie profitieren von der langjährigen Erfahrung eines der größten europäischen Small & Mid Caps Teams
- Ausgezeichnete und langjährige historische Wertentwicklung
- Chancenreiches Kurspotential europäischer Small & Mid Cap Aktien
- Flexible Ausnutzung unterschiedlicher Trends und Opportunitäten am Aktienmarkt
- Partizipation an fundamentalen und markttechnischen Ereignissen bei einzelnen Aktien
- Sie profitieren von der guten Vernetzung unserer Fondsmanager zu den Small & Mid Cap Unternehmen in unserem beobachteten Anlageuniversum
Risiken
- Konzentrationsrisiko: Durch die Konzentration des Anlagevermögens auf wenige Märkte oder Vermögensgegenstände ist der Fonds von diesen wenigen Märkten/Vermögensgegenständen besonders abhängig.
- Risiken im Zusammenhang mit Derivatgeschäften: Derivatgeschäfte zu Absicherungszwecken verringern das Gesamtrisiko des Fonds, können jedoch die Renditechancen schmälern. Werden Geschäfte als Teil der Anlagestrategie mit Derivaten getätigt, kann sich das Verlustrisiko des Fonds zumindest zeitweise erhöhen.
- Operationale Risiken: Der Fonds kann Ofer von Betrug, kriminellen Handlungen oder Fehlern von Mitarbeitern der Gesellschaft oder externer Dritter werden. Schließlich kann seine Verwaltung durch äußere Ereignisse wie Brände, Naturkatastrophen u.Ä. negativ beeinflusst werden.
- Liquiditätsrisiken: In bestimmten Phasen, wie zb. in Zeiten größerer Marktturbulenzen, kann es Schwierigkeiten geben, Vermögenspositionen zum gewünschten Zeitpunkt bzw. zum gewünschten Preis aufzulösen
- Zinsänderungsrisiko: Veränderungen der Marktzinsen können sich auf die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere auswirken. Die Auswirkungen hängen Kursschwankungen fallen jedoch je nach Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus.
- Kursänderungsrisiko: Aktien unterliegen erfahrungsgemäß starken Kursschwankungen und somit auch dem Risiko von Kursrückgängen. Diese Kursschwankungen werden insbesondere durch die Entwicklung der Gewinne des emittierenden Unternehmens sowie die Entwicklung der Branche und durch die gesamtwirtschaftliche Entwicklung beeinflusst.
- Marktrisiko: Die Wertentwicklung von Finanzprodukten hängt von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab.
- Währungsrisiko: Veränderungen der Wechselkurse können sich auf den Kurs der Fondsanteile auswirken.
Aktuelle Fondsdaten per 28.10.2024
Lupus alpha All Opportunities Fund A WKN : A0Q7VN | ISIN: LU0381944619 | |
|---|---|
Währung
| EUR |
Ausgabepreis
| 111,60 |
Rücknahmepreis
| 106,29 |
Fondsvolumen
| 67,12 Mio. |
Auflegungsdatum
| 31. Mai 2019 |
Mindestanlagesumme
| keine |
Ertragsverwendung
| ausschüttend |
Portfolio Manager
| Franz Führer, Björn Wolf |
Performance-Fee
| 20 % |
Management-Fee
| 1,8 % |
Hurdle Rate
| 2 % p.a. |
Ausgabeaufschlag
| bis zu 5 % |
High-Watermark
| ja |
Vergleichsmaßstab
| €STR (ESTRON Index) |
Feststellung des Anteilswertes
| täglich |
Fondspreisveröffentlichung
| www.fundinfo.com |
Aktuelle Fondsdaten per 28.10.2024
Lupus alpha All Opportunities Fund C WKN : A0M99W | ISIN: LU0329425713 | |
|---|---|
Währung
| EUR |
Ausgabepreis
| 131,73 |
Rücknahmepreis
| 125,46 |
Fondsvolumen
| 67,12 Mio. |
Auflegungsdatum
| 21. Januar 2008 |
Mindestanlagesumme
| 500.000 |
Ertragsverwendung
| ausschüttend |
Portfolio Manager
| Franz Führer, Björn Wolf |
Performance-Fee
| 20 % |
Management-Fee
| 1,0 % |
Hurdle Rate
| 2 % p.a. |
Ausgabeaufschlag
| bis zu 5 % |
High-Watermark
| ja |
Vergleichsmaßstab
| €STR (ESTRON Index) |
Feststellung des Anteilswertes
| täglich |
Fondspreisveröffentlichung
| www.fundinfo.com |
Es handelt sich hierbei um Fondsinformationen zu allgemeinen Informationszwecken. Die Fondsinformationen ersetzen weder eigene Marktrecherchen noch sonstige rechtliche, steuerliche oder finanzielle Information oder Beratung. Die dargestellten Informationen stellen keine Kauf- oder Verkaufsaufforderung oder Anlageberatung dar. Sie enthalten nicht alle für wirtschaftlich bedeutende Entscheidungen wesentlichen Angaben und können von Informationen und Einschätzungen anderer Quellen/Marktteilnehmer abweichen. Für die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität dieser Informationen wird keine Gewähr übernommen. Sämtliche Ausführungen gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus. Alle Meinungsaussagen geben die aktuelle Einschätzung des Portfolio-Managers wieder und können ohne vorherige Ankündigung geändert werden. Die vollständigen Angaben zu dem Fonds sowie dessen Vertriebszulassung sind dem jeweils aktuellen Verkaufsprospekt sowie ggf. den wesentlichen Anlegerinformationen, ergänzt durch den letzten geprüften Jahresbericht bzw. den letzten Halbjahresbericht, zu entnehmen. Ausschließlich rechtsverbindliche Grundlage für den Erwerb von Anteilen an den von der Lupus alpha Investment GmbH verwalteten Fonds sind der jeweils gültige Verkaufsprospekt und die wesentlichen Anlegerinformationen, die in deutscher Sprache verfasst sind. Diese erhalten Sie kostenlos bei der Lupus alpha Investment GmbH, Postfach 11 12 62, D-60047 Frankfurt am Main, auf Anfrage telefonisch unter +49 69 365058-7000, per E-Mail unter service@lupusalpha.de oder über unsere Homepage www.lupusalpha.de. Für Fonds mit Vertriebszulassung in Österreich erhalten Sie den aktuellen Verkaufsprospekt sowie die wesentlichen Anlegerinformationen und den letzten geprüften Jahresbericht bzw. den letzten Halbjahresbericht darüber hinaus bei der österreichischen Zahl- und Informationsstelle, der UniCredit Bank Austria AG mit Sitz in A-1020 Wien, Rothschildplatz 1. Anteile der Fonds erhalten Sie bei Banken, Sparkassen und unabhängigen Finanzberatern.
Weder diese Fondsinformation noch ihr Inhalt noch eine Kopie davon darf ohne die vorherige schriftliche Zustimmung der Lupus alpha Investment GmbH auf irgendeine Weise verändert, vervielfältigt oder an Dritte übermittelt werden. Mit der Annahme dieses Dokuments wird die Zustimmung zur Einhaltung der oben genannten Bestimmungen erklärt. Änderungen vorbehalten.
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Speicherstraße 49–51
D-60327 Frankfurt am Main
- Quelle: Lupus alpha; Bruttowertentwicklung (BVI-Methode): Die Bruttowertentwicklung berücksichtigt bereits alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung) und geht von einer Wiederanlage eventueller Ausschüttungen aus. Die auf Kundenebene anfallenden Kosten wie Ausgabeaufschlag und Depotkosten sind nicht berücksichtigt. Sofern nicht anders angegeben entsprechen alle dargestellten Wertentwicklungen der Bruttowertentwicklung. Bitte beachten Sie: Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
- Quelle: Lupus alpha; Die Nettowertentwicklung geht von einer Modellrechnung mit einem investierten Betrag von EUR 1.000,--, dem maximalen Ausgabeaufschlag sowie einem Rücknahmeabschlag (siehe Stammdaten) aus. Sie berücksichtigt keine individuellen Kosten des Anlegers, wie bspw. eine Depotführungsgebühr. (Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.) Bitte beachten Sie: Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
- Volatilität: Die Volatilität ist die Schwankungsbreite eines Wertpapierkurses oder Index um seinen Mittelwert in einem festen Zeitraum. Ein Wertpapier wird als volatil bezeichnet, wenn sein Kurs stark schwankt. Maximaler Verlust 90 Tage: Der maximale Verlust gibt an, welchen Verlust ein Investor erleidet, wenn er während der letzten 90 Tage zum Höchstpreis gekauft und zum niedrigsten Preis verkauft hätte. VaR 95 – 10: Der Value at Risk definiert die Verlusthöhe, die mit einer Wahrscheinlichkeit von 95% innerhalb von 10 Tagen nicht überschritten wird. VaR 99 – 10: Der maximale Verlust gibt an, welchen Verlust ein Investor erleidet, wenn er während der letzten 90 Tage zum Höchstpreis gekauft und zum niedrigsten Preis verkauft hätte. Sharpe Ratio: Die Sharpe Ratio setzt die Überschussrendite (Fondsperformance abzüglich Geldmarktzins) zur Schwankungsbreite (Volatilität) ins Verhältnis und gibt die Rendite des Fonds pro Risikoeinheit an. Je höher die Sharpe Ratio, desto mehr Rendite wurde bezogen auf das eingegangene Risiko erwirtschaftet. Der Maximum Drawdown bezeichnet den höchsten jemals aufgetretenen kumulierten Verlust einer Anlage innerhalb des betrachteten Zeitraums.
- Der Ausgabeaufschlag ist die Differenz zwischen dem Ausgabepreis und dem Anteilwert. Der Ausgabeaufschlag variiert je nach Fondsart und Vertriebsweg und deckt üblicherweise die Beratungs- und Vertriebskosten ab. Die Vereinnahmung des Ausgabeaufschlags steht im Ermessen der Vertriebsstelle.
- Die Management-Fee ist die Verwaltungsvergütung, die dem Fondsvermögen entnommen und Lupus alpha für Management und Verwaltung gezahlt wird.
- Die Performance-Fee ist eine erfolgsabhängige Vergütung, welche abhängig von der Wertentwicklung oder bei Erreichen bestimmter Ziele erhoben wird, wie zum Beispiel das bessere Abschneiden im Vergleich zu einer Benchmark. Die Kosten können auch erhoben werden, wenn eine im Vorfeld festgelegte Mindest-Performance erzielt worden ist.
- Die Hurdle Rate bezeichnet eine bestimmte Mindestverzinsung bzw. Gewinnschwelle, die ein Fonds erzielen muss, damit die Fondsgesellschaft am Gewinn des Fonds beteiligt wird.
- Performancegebühren von Fondsgesellschaften sind häufig an eine High-Watermark, sprich den historischen Höchststand des Fonds, gebunden. Das heißt, erst wenn diese Marke überschritten wird, entsteht ein neuer Provisionsanspruch.
- Ausschüttende Fonds legen die erwirtschafteten Erträge nicht wieder an, sondern zahlen sie an die Anleger aus.
- Die Korrelation misst die Stärke der statistischen Beziehung zweier Variablen zueinander. Für eine positive Korrelation gilt „je mehr … desto mehr“, für eine negative Korrelation gilt „je mehr… desto weniger“. Die Stärke der Korrelation liegt zwischen -1 (vollständig entgegengerichtet) und +1 (vollständig gleichgerichtet). Korrelationen sind ein Hinweis aber kein Beweis für Kausalitäten, also bewiesene Ursachen- und Wirkungszusammenhänge.
- Mit Pairtrades möchte der Investor von der unterschiedlichen Entwicklung zweier Werte profitieren, die ein Paar bilden, d.h. sich in der Vergangenheit durch eine ähnliche Performance ausgezeichnet haben (z.B. zwei Aktien eines Sektors). Weicht die Differenz der kumulierten Renditen in der kurzen Frist stark vom langfristigen Mittelwert ab, so wird auf eine gewinnbringende Wiederannäherung („Mean Reversion“) gesetzt.